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不動産投資とREITとの比較

当サイトでは、現物の不動産投資とREIT（不動産上場投信）について、分析したページを設けています。ここでは、より分かり易いように、両者の比較表を作ってみます。長所として特に大きいものは赤、逆に大きな欠点を青で表記しています。

比較項目	現物不動産	REIT
投資対象	アパートやマンション（の一部）	マンション、オフィスビル、ホテル、商業施設、など様々
期待利回り	マイナスから10％超まで 投資家の「腕」による	概ね4〜8％程度 ある程度限界がある
金利上昇リスク	固定金利で借りればリスクは無いが･･･	REITによる。多額の借り入れを行っている所も少なくない
その他リスク	入居者のトラブル、近隣からの不慮の被害、など様々	親会社が利益相反を行っている可能性も･･･
リスクヘッジ	難しい。物件の分散には多額の資金が必要	数多くの物件に分散投資されている
自由な売買	市場が閉鎖的。売りたい時に売れない可能性が高い	株式市場でいつでも売却可能
最低投資額	安い物件でも数百万円〜	10万円程度〜 （投信なら1万円程度〜）
交渉力	不動産屋、銀行、入居者との交渉力が必要。怠れば利回りが下がることに･･･	不要
維持管理	必要。委託すればコスト増	不要（コスト込み）
節税	上手に投資・管理すれば大幅な節税も可能	不可

基本的に、REITは管理や手続きなど煩わしい事が一切不要なので、不動産の事を何も知らない初心者でも、安心して投資できます。少額から投資できますし、いつでも売却できる点も大きなメリットです。

REITで唯一気を付けたい点は、親会社との利益相反問題です。REITは、親会社である大手不動産メーカーが「利益率が悪くなった物件を処理する為に利用している」と言われるケースもあります。より慎重を期すなら、インターネットで評判などを詳しく調べてみると良いでしょう。REITは株式市場に上場しているので、証券会社から個人投資家まで、様々な人達が調査しており、怪しい物件の情報を得る事も可能です。

一方で、調べようと思っても中々情報が得られないのが、現物の不動産投資です。不動産情報というのは、地域の不動産屋が独占しており、情報公開に極めて疎い業界です。問題のある物件を偽り、初心者を騙そうとする悪徳業者も少なからず存在します。

また、投資に必要な資金が莫大なので、よほどお金持ちな人を除けば、銀行から借り入れをしなければ投資できません。なるべく低い金利、それも固定金利で借りなければ、近い将来訪れるであろう金利上昇局面で、自己破産に陥る危険もあります。他にも、隣近所にヤ○ザが引っ越してきたり、物件で自殺者が出たりなど、保険では賄えないリスクなども考えられます。

結局、現物不動産のメリットというのは、節税が可能な点だけと言っても、過言ではありません。REITと比較して数々のデメリットがあることを考慮しても、節税はそれ以上に大きなメリットとなる人が居るのも事実です。